[发明专利]基金风格分析方法及装置

权利要求书

1.一种基金风格分析方法，其特征在于，包括：

步骤1：获取初始设定基金存活区间内包含真实基金收益及风格回报值的每日基金相关数据，其中，所述初始设定基金存活区间为基金全部存活期的初始子区间；

步骤2：将所述每日基金相关数据输入基金收益线性回归模型，得到初始设定基金存活区间内的估计风格及所述估计风格对应的平均残差；

步骤3：将所述初始设定基金存活区间后延一天得到后续设定基金存活区间，将后延当天的每日基金相关数据输入所述基金收益线性回归模型，得到所述后续设定基金存活区间内的基金估计收益；

步骤4：判断所述后续设定基金存活区间内的基金真实收益与所述基金估计收益的差值是否超过平均残差的设定倍数；

步骤5：如果否，用所述后续设定基金存活区间代替所述初始设定基金存活区间，执行所述步骤1至步骤4，得到所述基金全部存活期中所有子区间及对应的估计风格。

2.根据权利要求1所述的基金风格分析方法，其特征在于，还包括：

获取给定风格分析区间内的每日的真实基金收益及风格因子的收益；

利用每日的真实基金收益对风格因子的收益进行线性回归，得到所述基金收益线性回归模型。

3.根据权利要求1所述的基金风格分析方法，其特征在于，所述基金全部存活期为[1,m]，所述初始设定基金存活区间为[a＝1,b＝2k]，所述后续设定基金存活区间为[a,b+1]，其中，m为天数，m>>k，k为风格因子个数。

4.根据权利要求3所述的基金风格分析方法，其特征在于，如果后续设定基金存活区间内的基金真实收益与所述基金估计收益的差值超过平均残差的设定倍数，将所述初始设定基金存活区间保存，用子区间[b+1,c]代替所述初始设定基金存活区间执行所述步骤1至步骤4，得到所述基金全部存活期中所有子区间及对应的估计风格，其中，c＝b+2k，且c≤m。

5.根据权利要求4所述的基金风格分析方法，其特征在于，所述基金收益线性回归模型为：r＝F·β，其中，r为每日的真实基金收益，F为风格因子的收益，β为实际风格。

6.根据权利要求5所述的基金风格分析方法，其特征在于，所述后续设定基金存活区间内的基金估计收益为：其中F_b+1为后续设定基金存活区间[a,b+1]内的风格因子收益，为初始设定基金存活区间[a,b]内的估计风格，为初始设定基金存活区间[a,b]内k各风格因子中第j个风格因子的估计风格，为第j个风格因子在后续设定基金存活区间[a,b+1]内的每日收益。

7.根据权利要求1至6中任一项所述的基金风格分析方法，其特征在于，所述设定倍数为1.2。

8.一种基金风格分析装置，其特征在于，包括：

数据获取单元，用于获取初始设定基金存活区间内包含真实基金收益及风格回报值的每日基金相关数据，其中，所述初始设定基金存活区间为基金全部存活期的初始子区间；

线性回归单元，用于将所述每日基金相关数据输入基金收益线性回归模型，得到初始设定基金存活区间内的估计风格及所述估计风格对应的平均残差；

估计收益计算单元，将所述初始设定基金存活区间后延一天得到后续设定基金存活区间，将后延当天的每日基金相关数据输入所述基金收益线性回归模型，得到所述后续设定基金存活区间内的基金估计收益；

判断单元，用于判断所述后续设定基金存活区间内的基金真实收益与所述基金估计收益的差值是否超过平均残差的设定倍数；

迭代单元，用所述后续设定基金存活区间代替所述初始设定基金存活区间，所述数据获取单元、线性回归单元、估计收益计算单元及判断单元执行对应动作，直到得到所述基金全部存活期中所有子区间及对应的估计风格。

9.根据权利要求8所述的基金风格分析装置，其特征在于，还包括：

收益获取单元，用于获取给定风格分析区间内的每日的真实基金收益及风格因子的收益；

回归模型创建单元，用于利用每日的真实基金收益对风格因子的收益进行线性回归，得到所述基金收益线性回归模型。