[发明专利]结构性存款的定价方法、装置、设备、介质和程序产品

说明书

本公开提供了一种结构性存款的定价方法，涉及计算机技术领域，可以应用于金融领域或其他领域。该结构性存款的定价方法包括：获取结构性存款的当前标的利率和当前无风险利率；生成结构性存款的至少一个支付折现；根据生成的至少一个支付折现，确定结构性存款的定价；其中，每次生成结构性存款的支付折现包括以下步骤：根据当前标的利率和当前无风险利率，利用随机微分方程生成利率波动轨迹；根据利率波动轨迹，生成支付折现。本公开还提供了一种结构性存款的定价装置、设备、存储介质和程序产品。

技术领域

本公开涉及计算机技术领域，可以应用于金融领域或其他领域，具体地涉及一种结构性存款的定价方法、装置、电子设备、存储介质和程序产品。

背景技术

结构性存款是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等)，将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。事实上，结构性存款不是普通存款，也不同于银行理财。结构性存款在存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益。

目前，把结构性存款看做现金和期权的投资组合，使用布莱克斯科尔斯定价公式来进行简单定价，然而这种方式没有考虑到利率的波动，因此，定价不够准确，该数据的可靠性较低，不利于后续的处理和分析。

发明内容

鉴于上述问题，本公开提供了一种结构性存款的定价方法、装置、电子设备、存储介质和程序产品。

根据本公开的第一个方面，提供了一种一种结构性存款的定价方法，其中，包括：

获取结构性存款的当前标的利率和当前无风险利率；

生成所述结构性存款的至少一个支付折现；

根据生成的至少一个所述支付折现，确定所述结构性存款的定价；

其中，每次生成所述结构性存款的支付折现包括以下步骤：

根据所述当前标的利率和所述当前无风险利率，利用随机微分方程生成利率波动轨迹；

根据所述利率波动轨迹，生成所述支付折现。

根据本公开的实施例，所述利率波动轨迹包括第一轨迹和第二轨迹，所述随机微分方程包括第一随机微分方程和第二随机微分方程；所述根据所述当前标的利率和所述当前无风险利率，利用随机微分方程生成利率波动轨迹，包括：

根据所述当前标的利率，利用所述第一随机微分方程生成多个预期标的利率；

根据所述当前无风险利率，利用所述第二随机微分方程生成多个预期无风险利率；

根据所述当前标的利率和多个所述预期标的利率生成所述第一轨迹；

根据所述当前无风险利率和多个所述预期无风险利率生成所述第二轨迹。

根据本公开的实施例，所述根据所述当前标的利率，利用所述第一随机微分方程生成多个预期标的利率，包括：

获取历史标的利率；

根据所述历史标的利率，确定标的利率改变强度和标的利率波动系数；

通过正太分布算法生成标的利率随机系数；

根据目标标的利率、所述标的利率改变强度、所述标的利率波动系数和所述标的利率随机系数构建所述第一随机微分方程，以生成多个预期标的利率中的第i个，其中，所述i为正整数；

其中，当所述i＝1时，所述目标标的利率包括所述当前标的利率；当所述i＞1时，所述目标标的利率包括第i-1个预期标的利率。