[发明专利]一种期权定价方法、装置、设备和存储介质

说明书

本发明实施例提供一种期权定价方法、装置、设备和存储介质，涉及期权定价技术领域。其中，这种期权定价方法包含步骤S1至步骤S4。S1、基于标的的期权产品结构，生成随机数矩阵。并通过标的资产价格的随机演化模型，基于随机数矩阵计算得到预定数量的价格路径。S2、基于期权产品结构，分别计算每条价格路径的敲出收益。S3、根据敲出收益，计算每条价格路径的期末价值的折现值。S4、计算每条价格路径的期末价值的折现值的数学期望，以获得期初的期权价值。通过随机数矩阵计算方法，生成自动敲出式期权的N条随机价格路径进行模拟计算，可以有效提升相关金融创新业务的可行性与可靠性，大幅降低金融机构的对冲交易风险。

技术领域

本发明涉及期权定价技术领域，具体而言，涉及一种期权定价方法、装置、设备和存储介质。

背景技术

场外期权(Over-the–Counter-options，OTC options)是指在非集中性的交易场所交易的非标准化的期权，本质是一种选择权，期权买方拥有在未来以事先规定好的价格向期权卖方买入(卖出)约定数量挂钩标的的权利。作为一种高效率、高自由度、多功能的金融衍生工具，场外期权可以有效帮助实体企业对冲市场价格风险，或者帮助金融机构实现资产管理目标。

金融机构开展场外期权业务，其运作原理是基于期权定价系统，通过在场内每天买卖相应挂钩标的进行风险对冲，持续动态复制期权，从而稳定赚取客户的期权权利金与产品对冲交易成本之间的价差。因此，针对特定产品结构建立定价模型，开发精确高效的定价系统，是金融机构开发并推广此类金融产品的核心技术基础，已经引起了学术界和业界的广泛关注。近年来，在金融机构对相关业务的积极推动下，各种具备特定功能、结构复杂的期权产品不断涌向市场，对匹配的量化模型及定价系统的开发需求与日俱增，部分已经基本能够达到自动化、程序化和商用化的市场需求。

自动敲出式(Autocallable)期权的定价计算，是金融机构从事相关金融产品场外期权业务的核心技术基础，因其产品结构的高复杂度、期权结构的非标准性以及随机模拟过程的低收敛特征，通常难以精确快速地获得产品定价并进行对冲交易，对金融机构研发并推广新型产品、开展金融创新业务造成了较大的阻碍。

有鉴于此，申请人在研究了现有的技术后特提出本申请。

发明内容

本发明提供了一种期权定价方法、装置、设备和存储介质，以改善相关技术中自动敲出式期权的定价计算难以精确快速地获得产品定价的问题。

第一方面、

本发明实施例提供了一种期权定价方法，其包含步骤S1至步骤S4。

S1、基于标的的期权产品结构，生成随机数矩阵。并通过标的资产价格的随机演化模型，基于随机数矩阵计算得到预定数量的价格路径。其中，标的资产价格的随机演化模型，基于布莱克-舒尔斯期权定价模型构建。期权产品结构包括基于期权的收益兑付规则和期限结构。

S2、基于期权产品结构，分别计算每条价格路径的敲出收益。

S3、根据敲出收益，计算每条价格路径的期末价值的折现值。

S4、计算每条价格路径的期末价值的折现值的数学期望，以获得期初的期权价值。

在一个可选的实施例中，步骤S1具体包括：

基于标的的期权产品结构，生成MxN的随机数矩阵，并通过标的资产价格的随机演化模型，计算得到随机数矩阵对应的N条价格路径。其中，M为期权产品结构的期限，N为随机演化模型的模拟次数。

在一个可选的实施例中，步骤S1还包括：

获取随机数矩阵的对偶矩阵，并通过标的资产价格的随机演化模型，计算得到对偶矩阵对应的N条价格路径。

根据随机数矩阵对应的N条价格路径以及对偶矩阵对应的N条价格路径，获得最终的2N条价格路径。