[发明专利]一种制造型企业的四维一体分析方法

说明书

本发明揭示了一种制造型企业的四维一体分析方法，从财务能力、管理能力、产品能力、销售能力四个方面分别采集数据及并逐一进行量化分析，获得各部分权重比下的制造型企业竞争力，其中财务能力包含偿债抗压力、运营能力和盈利能力；管理能力包含变现速度、存货减值风险和员工创造价值的能力；产品能力包括体现到资金上的各项增长率；销售能力包含坏账损失风险、现金回收速度及净利润的现金含量。应用本发明的四维一体分析方法，有利于高效、便捷地评估制造型企业经营情况，适宜对大批量企业且快速地进行评估预测；同时也屏蔽了人为主观判断因素的误差，在相关财务数据正确前提下，评估企业经营情况效率提升80%以上，正确率提升20%以上。

技术领域

本发明涉及一种企业分析方法，尤其涉及一种针对制造型企业突破局限、非现场调研地进行全面分析评估的方法。

背景技术

杜邦分析法（DuPont Analysis）是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法，是金融行业中资本投资的一项重要参考依据。

杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=资产净利率(净利润/总资产)×权益乘数(总资产/总权益资本)。而资产净利率(净利润/总资产)=销售净利率(净利润/总收入)×资产周转率（总收入/总资产)，即：净资产收益率=销售净利率(NPM)×资产周转率(AU,资产利用率)×权益乘数(EM)。

在杜邦体系中，包括以下几种主要的指标关系：

（1）净资产收益率是整个分析系统的起点和核心。该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小。净资产收益率是由销售报酬率，总资产周转率和权益乘数决定的。

（2）权益系数表明了企业的负债程度。该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数。

（3）总资产收益率是销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，要提高总资产收益率，必须增加销售收入，降低资金占用额。

（4）总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。分析时，必须综合销售收入分析企业资产结构是否合理，即流动资产和长期资产的结构比率关系。同时还要分析流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产使用效率指标，找出总资产周转率高低变化的确切原因。

其计算步骤概述为：1、从净资产收益率开始，根据会计资料（主要是资产负债表和利润表）逐步分解计算各指标；2、将计算出的各指标填入如图1所示的杜邦分析图；3、再逐步进行前、后期对比分析或企业间的横向对比分析。关于利用杜邦分析法实现财税预警管理的公开方案，可参见申请号为2019105037842的专利申请。

另有申请号为2021103152148的专利申请，公开了对企业外部及内部采集普遍性数据，进而进行SWOT分析，帮助企业进行管理和决策。通过基于大数据，对企业的优势和劣势、机遇和挑战进行分析，便于企业管理并提高社会竞争力。其中所谓SWOT分析，即基于内外部竞争环境和竞争条件下的态势分析，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势和外部的机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。

综合以上现有企业分析方法的介绍，在实际应用中仍然暴露出诸多不足之处。例如：1、对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。2、财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求；但在信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。3、侧重财务方面，对企业分析不够全面。

发明内容

本发明的目的旨在提出一种制造型企业的四维一体分析方法，以更准确、更高效率地评估企业经营状态。