[发明专利]一种基于标准化流的欧式期权定价系统

说明书

本发明提供一种基于标准化流的欧式期权定价系统包括标准正态分布随机数生成器或均匀分布随机数生成器；以及乘法器m1、加法器a1、激活模块、循环模块、减法器s1、比较器comparisor1、多路复用器MUXB、累加器、乘法器m2、乘法器m3。本发明基于标准化流的欧式期权定价系统采用硬件电路实现，能够提高数据处理效率，从而解决当前计算设备难以实现微秒级的期权定价的问题。

技术领域

本发明涉及金融期货中计算机处理效率技术领域，具体而言，涉及一种基于标准化流的欧式期权定价系统。

背景技术

期权(option)是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

期权交易是指在未来一定时间可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。按照行权方式划分为欧式期权和美式期权。

期权的最重要用途之一是管理风险，要对风险进行有效的管理，就必须对期权进行正确的估价，计算期权理论价的过程通常称为期权定价。长期以来，期权定价一直是数学金融领域和机器学习领域活跃的研究热点。目前常用的期权定价模型有Black和Scholes提出的“Black-Scholes”模型(简称BS模型)，和由CoxRoss和Rubinstein提出的二叉树模型(或称二项式模型)等。但是，“Black-Scholes”模型需要求解微分方程，而二叉树模型需要递归迭代求解，因此，如果直接将相关参数代入上述模型计算，执行算法的时间复杂度过高，计算设备难以实现微秒级的期权定价。

发明内容

本发明旨在提供一种基于标准化流的欧式期权定价系统，以解决当前期权定价存在计算设备处理效率低下的问题。

本发明提供的一种基于标准化流的欧式期权定价系统，包括：

标准正态分布随机数生成器，用于构造M个标准正态分布随机数样本；

乘法器m1，用于将输入的参数a⁽¹⁾与某个正态分布随机数样本相乘；

加法器a1，用于将乘法器m1产生的结果同输入的参数b⁽¹⁾相加产生结果h⁽¹⁾；

激活模块，用于将加法器a1产生的结果h⁽¹⁾激活转化为h⁽²⁾；

循环模块，用于循环执行乘法器m1、加法器a1和激活模块，得到结果h⁽ⁿ⁺¹⁾；其中，n表示设定的循环次数；

减法器s1，用于根据期权类型将循环模块得到的结果h⁽ⁿ⁺¹⁾同期权的行权价格进行运算；

比较器comparisor1，用于将减法器s1的输出与0进行比较并输出控制信号：如果减法器s1的输出大于0，则输出控制信号为1；如果减法器s1的输出小于0，则输出控制信号为0；

多路复用器MUXB，用于根据比较器comparisor1输出的控制信号选择输出选择0或者将减法器s1的输出作为自身的输出：如果比较器comparisor1输出的控制信号为1，多路复用器MUXB的输出为减法器s1的输出；否则多路复用器MUXB输出为0；

累加器，用于将M个标准正态分布随机数样本以及由M个标准正态分布随机数样本依次经乘法器m1、加法器a1、激活模块、循环模块、减法器s1、比较器comparisor1和多路复用器MUXB得到的结果进行累加，并获得累加结果sum_payoff；

乘法器m2，用于将累加器结果sum_payoff乘以1/M；