[发明专利]资产证券化分层的方法和装置

权利要求书

1.一种资产证券化分层的方法，其特征在于，包括：

获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；

根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；

基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。

2.如权利要求1所述的方法，其特征在于，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：

对所述分档资产进行现金流加压测试，获得第一测试结果；若第一测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的资产评级通过；若第一测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的资产评级不通过。

3.如权利要求2所述的方法，其特征在于，进行现金流加压测试，包括：

确定所述分档资产的临界违约率，判断所述分档资产的临界违约率与所述分档资产的目标违约率之间的差值是否大于设定阈值；

若是，则判定第一测试结果为测试通过，否则判定第一测试结果为测试不通过。

4.如权利要求3所述的方法，其特征在于，确定所述分档资产的临界违约率，包括：

设定所述分档资产的违约率，以所述违约率作为测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；

循环执行如下步骤，直至所述测试违约率对应的兑付结果为不能兑付：若所述兑付结果为能兑付，则调增所述违约率，然后以调增后的违约率作为新的测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；

以兑付结果为能兑付的最大的测试违约率作为所述分档资产的临界违约率。

5.如权利要求1所述的方法，其特征在于，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：

对所述分档资产进行大额资产加压测试，获得第二测试结果；若第二测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试通过；若第二测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试不通过。

6.如权利要求5所述的方法，其特征在于，进行大额资产加压测试，包括：

从所述分档资产中筛选目标资产，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率；

判断所述总损失率是否小于等于所述分档资产对应的目标损失率；

若是，则判定第二测试结果为测试通过，否则判定第二测试结果为测试不通过。

7.如权利要求6所述的方法，其特征在于，从所述分档资产中筛选目标资产，包括：

从所述分档资产中筛选多组资产，确定每组资产的损失金额；以损失金额最大的资产组作为所述目标资产。

8.如权利要求7所述的方法，其特征在于，从所述分档资产中筛选多组资产，包括：

按照资产数额和/或资产余额占比从大到小的顺序，从所述分档资产中筛选多组资产。

9.如权利要求6所述的方法，其特征在于，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率，包括：

根据所述目标资产的回收率和资产余额，确定所述目标资产的第一损失率；

根据所述目标资产的资产余额和所述证券化产品的总资产余额，确定所述目标资产的违约率；根据所述目标资产的违约率确定所述证券化产品中非违约资产的第二损失率；所述非违约资产是指所述证券化产品中除所述目标资产以外的所有资产；

以第一损失率和第二损失率之和作为所述证券化产品的总损失率。

10.如权利要求5-9任一所述的方法，其特征在于，对所述分档资产进行大额资产加压测试，包括：按照资产评级从高到低的顺序，对各个分档资产中除资产评级最低的分档资产进行大额资产加压测试；

判定所述分档资产的分层厚度测试不通过之后，还包括：调整分层厚度测试不通过的各个分档资产的分层厚度，根据调整后的分层厚度确定资产评级最低的分档资产的分层厚度。