[发明专利]一种配电网项目融资租赁风险评估方法

说明书

技术领域

本发明属于配电网项目融资租赁风险评估领域，具体地说是一种基于云模型-修正熵权法、站在承租方的角度对配电网项目融资租赁风险进行评估的方法。

背景技术

近年来，我国经济进入相对稳定的新常态，作为新的经济增长点，国务院明确要求提高城市基础设施建设及管理水平，进一步加强城市配电网建设。新一轮电力体制改革要求有序放开售电业务，推进交易机构相对独立、规范运行，鼓励社会资本进入增量配电网投资领域，除电网公司外，未来配电网建设主体还将包括由社会资本参与成立的配售电公司。配电网具有单个设备投资低，但数量多，总投资规模大的特点。因而增量配电网的建设将会给电网公司特别是投资能力较薄弱的配售电公司带来较大的财务压力。

项目融资租赁是出租人根据承租方的要求进行项目的投资建设，项目建成后出租给承租方，承租方负责项目的经营并偿还租金的一种融资方式。采用项目融资租赁方式进行新增配电网项目建设可以有效缓解现金流压力，降低融资成本，是未来新增配电网投资方重点考虑采用的一种融资方式。

项目风险评估是在风险识别之后，通过对项目所有不确定性和风险要素的充分、系统而又有条理的考虑，确定项目的单个风险。然后，对项目风险进行综合评价。它是在对项目风险进行规划、识别和估计的基础上，通过建立风险的系统模型，从而找到该项目的关键风险，确定项目的整体风险水平，为如何处置这些风险提供科学依据，以保障项目的顺利进行。因此，对配电网融资租赁项目风险进行系统识别和评估具有重要的现实意义。

目前已有的研究主要包括：从出租人的角度考虑电网工程项目融资租赁的模式，承租人的信用评价和电网项目经营期风险管理。从承租方的角度对配电网项目融资租赁风险的研究很少。评估风险过程中，根据实际需要的不同的风险进行定性风险和定量分析，常用的有专家调查法等，但这一方法主观性强，依赖于专家水平；定量分析则是将体现风险特征的指标量化，加深对风险因素的认识，有助于风险管理者采取更具针对性的对策和措施，常用的方法有敏感性分析、蒙特卡罗分析等，但这些方法存在各自的弊端，如敏感性分析智能体现风险因素的强度而不能反映发生概率，也不能反映众多风险因素同时变化时对项目的综合影响，蒙特卡洛分析的不足之处是依赖于待定的随机过程和选择的历史数据，不能反映风险因素之间的相互关系。因此，仅单一对上述方法的使用无法对风险做出准确评估，影响了配电网项目的融资租赁规划。

发明内容

本发明所要解决的技术问题是克服上述现有技术存在缺陷，提供一种基于云模型-修正熵权法的配电网项目融资租赁风险评估方法，其建立在配电网项目融资租赁风险指标体系上，以实现科学评估，为决策者和管理者提供参考。

为此，本发明采取如下技术方案：一种配电网项目融资租赁风险评估方法，其包括以下步骤：

步骤一：根据识别得到的配电网项目融资租赁风险建立评估指标集，包括建设风险、环境风险、市场风险、技术风险和处置风险五个主要指标；按照风险等级的分类标准，将评语分为四个等级，并生成各风险等级的标准云；

步骤二：对历史数据预处理(即：在获取评估指标的样本值过程中，利用实际数据分析法来分析历史数据并得到评估向量，将得到的风险评估向量无量纲化，并映射到区间[0，8]中)，使用正向云发生器和逆向云发生器生成各风险指标的期望、熵和超熵，得到各风险指标的基本云；

步骤三：采用修正熵权法确定各风险指标的评估值对综合风险的影响权重，得到权重集；

由于各风险指标对于项目综合风险的贡献程度不同，因此需要确定各风险指标的权重；

步骤四：在基本云及其权重的基础上计算得到综合评估云，根据正向正态云发生器算法并结合MATLAB仿真得到该项目的综合评估云图及各评语集的标准云图；

步骤五：分别计算综合评估云与各标准云的相似度，比较其值大小，确定评估结论。

在配电网项目融资租赁流程的基础上，根据风险类型，将其风险分为建设风险、环境风险、市场风险、技术风险和处置风险五部分。根据上述指标建立配电网项目融资租赁风险评估指标体系，其中环境风险的二级指标包括自然风险、宏观经济风险、政策风险，市场风险的二级指标包括电价风险和需求风险，技术风险的二级指标包括电量损失风险、系统安全性风险及设备自身风险，本发明使用云模型-修正熵权法组合模型对上述指标体系与项目整体风险之间的关系进行仿真。