[发明专利]使用者不需编程的程序化交易系统的设计方法

说明书

所属技术领域

本发明涉及在股票、期货、外汇等金融投资中程序化交易系统的设计方法，特别是涉及一套使用者不需编程的程序化交易系统的设计方法。本文中，使用者是指使用程序化交易系统进行股票、期货、外汇等品种的买卖操作的人，不是软件公司编程人员等不进行股票、期货、外汇等品种的买卖操作的人。

背景技术

程序化交易是指在股票、期货、外汇等金融投资领域中，将交易策略系统化，买卖信号数量化后，交由电脑自动执行的交易。根据技术分析、基本分析、金融工程等理论，总结专家成功操盘经验，依托计算机、网络和通信技术，通过预先设置好的交易规则，自动完成股票、期货、外汇等交易的交易方式，具有事先验证、交易专业、反应迅速、纪律严明、交易理性等特点。

程序化交易最早起源于20世纪70年代，当时美国少数比较大的机构投资者，通过简单的程序完成股票组合交易。80年代，随着计算机和通信技术的发展，程序化交易取得了长足的进步。据统计，1987年程序化交易占到美国证券市场的10％左右。最早的程序化交易主要有两种：一种是指数套利(股指期货期现套利)，一种是投资组合保险(复制卖出期权、抛出期货规避股票组合下跌风险)，后来发展到使用程序化交易自动将比较大的交易额化整为零，以免冲击市场、引起市场的注意。

90年代，随着金融工程理论和信息技术的发展，程序化交易逐步走向成熟，美国出现了专门从事程序化交易的经纪公司。到今天，程序化交易已经在美国和欧洲得到相当的普及，有数据显示，2008年在全球期货期权市场交易中，程序化交易占到20％的比例；而在套利交易领域，这个比例高达80％。现代的量化投资研究已经发展为一种跨学科的金融研究，借用统计学、数学、物理、电子计算机学、生物学、行为科学和认知科学的方法，来研究金融价格的变化。

在国外，程序化交易的使用者和生产商正在不断地改进它们的工具，他们一方面通过使交易软件与市场互动更频繁，另一方面通过改进程序来适应某一单一的期货品种。事实上，有迹象表明，一些程序化交易者开始设计程序来诱杀其他的程序化交易者。程序化交易工具的发展类似于军备竞赛，只要有一种程序化交易系统被广泛使用，一些人就会从这种系统中设计出新的系统，一些生产商说他们现在正在设计第三代程序化交易系统。

程序化交易系统可以以电脑软件的形式存在，也可以是存在于人脑之中的一些数据、公式、指标和概率的有机组合而成的交易规则，这取决于系统的简便程度和系统开发者实战的需要。

国内程序化交易起步较晚，最近几年才发展起来，目前在期货市场已有一定的应用积累，在证券市场的应用尚处在起步阶段，但发展之初即显示出旺盛的生命力。国内程序化交易软件已有多家供应商，参与对象主要以机构投资者为主。

目前，软件的开发商通过函数包的方式将大量基础函数变化为简单的编程语言，虽然减轻了使用者编程的难度，将程序化交易普及到了更多的投资者。但是，编写程序是个比较有深度的技术，很多人都不会，学起来也不是那么轻松，让很多人望而却步。一套合格的程序化交易系统，其本身的思路已经很复杂了，要完全用编程来实现，更增加了它的复杂性。很多思路的表述，如果采用直接描述而不是编程，在使用起来会更简单。

发明内容

为了克服这些困难，本发明提出一套使用者不需编程的程序化交易系统的设计方法。

目前已具备的技术条件有：

1、技术指标，包括移动平均线，MACD，KD，SAR等在内的绝大部分可以量化的指标，都可以编成标准化的买卖信号模块。这一部分可以由专业的编程人员完成，速度快，稳定性高，还不容易出错。这一部分定义为技术指标信号；

2、很多公司编写出一些测试效果很好的买卖信号模块，这一部分定义为黑箱信号；

3、有很多经历了多年操盘的实战经验丰富的人员，可以作为操盘手模块，发出买卖信号。这一部分定义为操盘手信号；

4、基本分析，形态分析，波浪理论分析得来的结论，很难，甚至不可能用编程的方法来发出买卖信号，而必须直接描述成在什么时间段，什么区域该买进或是卖出。

把这些技术资源整合，可以设计出一套使用者不需编程的程序化交易系统。

这套系统由四大模块组成：

1、机会发现模块：由技术指标信号，黑箱信号，操盘手信号，其他信号组成。这一模块发出的买卖信号传递到下一模块——机会筛选模块；